Level 3 Options Trading Requirements

Level Trading di Options Brokers Pada artikel sebelumnya dalam panduan ini, kami membahas pentingnya memilih broker pilihan online yang tepat. Mendaftar dengan broker adalah langkah penting yang harus Anda lakukan sebelum benar-benar memulai pilihan trading, dan melakukannya tidak selalu sangat mudah. Untuk satu hal, menentukan mana yang tepat untuk Anda bisa jadi sulit karena banyaknya dari mereka yang ada. Setelah memilih broker opsi yang sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda biasanya harus melalui proses persetujuan yang cukup panjang sebelum akun Anda dibuka dan siap digunakan. Anda harus melalui proses ini sehingga broker Anda dapat melakukan penilaian risiko dan menentukan tingkat perdagangan, atau tingkat persetujuan, Anda harus ditugaskan. Pilihan perdagangan tidak sesederhana hanya mendaftar dengan broker dan kemudian melakukan perdagangan apa pun yang Anda inginkan dengan risiko yang terkait dengan perdagangan dan strategi tertentu berarti bahwa pialang harus bertanggung jawab dan hanya mengizinkan individu membuat perdagangan yang sesuai untuk mereka. Sebagai contoh, seorang pemula yang lengkap dengan sejumlah kecil modal awal tidak diizinkan untuk mulai menggunakan strategi yang kompleks dengan paparan risiko tak terbatas. Tingkat perdagangan pada dasarnya adalah bagaimana broker mengontrol tingkat risiko yang pelanggan mereka, dan mereka sendiri, terpapar. Pada halaman ini kami menjelaskan tingkat-tingkat ini secara lebih rinci, meliputi hal-hal berikut: Tujuan Tingkat Perdagangan Bagaimana Tingkat Perdagangan Ditugaskan Apa Setiap Tingkat Perdagangan Memungkinkan Peningkatan Tingkat Perdagangan Anda Bagian Isi Tautan Cepat Pilihan yang Dianjurkan Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Broker Baca Review Visit Broker Baca Review Kunjungi Broker Baca Review Kunjungi Broker Tujuan Trading Levels Tujuan dari level trading, yang juga dikenal sebagai tingkat persetujuan, pada dasarnya adalah memberikan bentuk perlindungan baik kepada broker maupun customer. Pilihan broker diatur dan memiliki kewajiban untuk melihat-lihat kepentingan terbaik pelanggan mereka, yang memberi mereka suatu bentuk kewajiban untuk memastikan bahwa pelanggan mereka hanya mengambil risiko di mana mereka memiliki cukup pengalaman dan dana untuknya. Bukanlah hal yang biasa bagi investor dan pedagang untuk menggunakan strategi risiko tinggi ketika mereka benar-benar tidak tahu apa yang mereka lakukan dan tidak memiliki modal yang diperlukan. Jika terjadi kesalahan yang mengerikan, broker tersebut berpotensi bertanggung jawab, jadi mereka menilai pelanggan mereka dan menetapkan tingkat perdagangan sehingga mereka hanya bisa melakukan transaksi yang sepadan dengan pengalaman dan pendanaan mereka. Dengan melakukan ini, baik pelanggan dan broker terlindungi dari risiko risiko yang berlebihan. Bagaimana Tingkat Perdagangan Ditugaskan Saat Anda mendaftar dengan broker opsi, Anda biasanya harus memberikan informasi rinci tentang keuangan dan investasi sebelumnya yang telah Anda buat. Anda biasanya akan ditanyai serangkaian pertanyaan yang akan membantu pialang memahami tingkat pengetahuan dan toleransi risiko Anda. Aplikasi Anda kemudian akan ditinjau oleh departemen kepatuhan dan mereka akan menentukan tingkat perdagangan apa yang harus Anda tetapkan berdasarkan informasi yang Anda berikan. Dalam beberapa kasus, Anda mungkin diminta untuk memberikan verifikasi terhadap beberapa aspek aplikasi Anda. Intinya, broker memperhatikan dua faktor utama saat menugaskan tingkat perdagangan awal Anda: pengalaman relevan dan posisi keuangan Anda secara keseluruhan. Investor berpengalaman yang bisa menunjukkan bahwa mereka memiliki pengetahuan yang solid tentang options trading biasanya akan diberikan tingkat yang lebih tinggi karena ada anggapan bahwa mereka tahu apa yang mereka lakukan. Mereka yang memiliki kekayaan bersih tinggi atau sejumlah besar modal awal juga akan cenderung diberi tingkat perdagangan yang tinggi pula. Tidak ada rumus standar untuk menghitung tingkat mana yang ditetapkan, dan kriteria dapat berubah dari satu broker ke broker lainnya. Apa yang Setiap Tingkat Perdagangan Memungkinkan Sebagian besar calo pilihan menetapkan tingkat perdagangan dari 1 sampai 5 dengan 1 menjadi yang terendah dan 5 adalah yang tertinggi. Seorang pedagang dengan tingkat perdagangan rendah akan cukup terbatas dalam strategi yang dapat mereka gunakan, sementara yang satu dengan yang tertinggi akan mampu menghasilkan banyak perdagangan apa pun yang mereka inginkan. Dengan cara yang sama seperti para pialang memiliki metode sendiri untuk menetapkan tingkat perdagangan, mereka juga biasanya memiliki cara yang sedikit berbeda dalam mengklasifikasikan strategi perdagangan. Karena itu, tidak ada daftar definitif dari strategi apa yang setiap tingkat perdagangan memungkinkan setiap broker ini adalah sesuatu yang harus Anda temukan secara langsung dari broker pilihan Anda. Namun, kita bisa memberikan gambaran kasar tentang apa yang biasanya dapat Anda lakukan di setiap tingkat. Dengan tingkat perdagangan 1, Anda mungkin hanya bisa membeli dan menulis opsi di mana Anda memiliki posisi yang sesuai dalam keamanan yang mendasarinya. Misalnya, jika Anda memiliki saham di Perusahaan X maka Anda bisa melakukan buy to open order untuk opsi put pada saham Perusahaan X. Ini akan memberi Anda hak untuk menjual saham Anda pada harga strike yang disepakati dan satu-satunya risiko tambahan yang akan Anda hadapi adalah jumlah uang yang harus dikeluarkan untuk menggunakan opsi tersebut. Anda juga bisa melakukan sell to open order on call options pada saham Perusahaan X, memberi orang lain hak untuk membeli saham Anda dengan harga yang disepakati. Meskipun secara teknis Anda akan rugi jika saham Perusahaan X naik dan Anda terpaksa menjualnya di bawah nilai pasar sehingga tidak ada risiko eksposur tambahan karena Anda sudah memiliki saham itu. Tingkat perdagangan 2 biasanya akan memungkinkan Anda untuk juga membeli opsi panggilan dan memasukkan opsi tanpa memiliki posisi yang sesuai dalam keamanan yang mendasarinya. Anda hanya dapat membeli kontrak opsi jika Anda memiliki dana untuk melakukannya, yang berarti tidak ada risiko besar yang terlibat. Skenario terburuknya adalah kontraknya kadaluarsa tidak berharga dan Anda kehilangan dana yang diinvestasikan, tapi Anda tidak bisa kehilangan lebih dari pembelian awal Anda. Tingkat perdagangan ini biasanya yang terendah yang ditugaskan. Tingkat perdagangan 3 biasanya memungkinkan penulisan pilihan untuk tujuan membuat spread debet. Spread Debet adalah spread opsi yang memerlukan biaya dimuka dan kerugian Anda biasanya terbatas pada biaya dimuka. Meskipun spread debet melibatkan opsi penulisan tanpa posisi yang sesuai dalam keamanan yang mendasarinya, kerugian dibatasi dengan memiliki beberapa posisi pada kontrak pilihan berdasarkan keamanan mendasar yang sama. Misalnya, Anda bisa membuat debit yang disebarkan dengan menulis opsi panggilan pada saham tertentu dan membeli opsi panggilan pada saham yang sama. Sekali lagi, tidak ada sejumlah besar risiko yang terkait dengan perdagangan ini, namun tingkat perdagangan yang lebih tinggi diperlukan karena kerumitan tambahan dalam menciptakan spread. Untuk penciptaan spread kredit, di mana Anda menerima kredit di muka dan terkena kerugian masa depan jika spread tidak berjalan seperti yang direncanakan, Anda biasanya memerlukan akun dengan tingkat perdagangan 4. Hal ini karena potensi kerugian lebih sulit untuk dihitung. Tingkat perdagangan 5, yang tertinggi, pada dasarnya akan memberi Anda kebebasan untuk melakukan perdagangan apa pun yang Anda inginkan. Namun, Anda biasanya diminta memiliki sejumlah besar margin pilihan di akun Anda. Meningkatkan Tingkat Perdagangan Anda Tidak ada cara khusus untuk menjamin tingkat perdagangan yang meningkat dengan broker Anda. Beberapa broker dapat meninjau akun Anda secara berkala dan secara otomatis menaikkannya jika sesuai, namun ini sangat jarang terjadi. Anda biasanya harus menghubungi broker Anda secara langsung dan meminta upgrade, tapi ini sepenuhnya tergantung pada kebijaksanaan perusahaan pialang Anda. Jika Anda memiliki sejarah perdagangan yang solid dengan mereka dan jumlah dana yang masuk akal, maka Anda mungkin akan menjadi peluang bagus untuk ditingkatkan. Akun Akun Tingkat Perdagangan Opsi Akun Tingkat Perdagangan - Pendahuluan Hal pertama yang menghalangi jalannya Seorang pemula untuk options trading adalah bentuk kepatuhan risiko panjang yang perlu diisi saat membuka akun opsi. Setelah formulir diisi dan akun dimulai, mereka biasanya disambut dengan kesadaran mengejutkan dan membuat frustrasi karena mereka tidak dapat menjalankan sebagian besar strategi pilihan seksi yang mereka pelajari karena Tingkat Perdagangan atau Tingkat Persetujuan yang tidak mencukupi. Apa sebenarnya pilihan akun tingkat perdagangan Apa tujuan tingkat perdagangan, bagaimana mereka menentukan dan bagaimana Anda dapat meningkatkan tingkat perdagangan Anda Options Account Trading Levels - Tujuan Tujuan tingkat perdagangan dalam akun opsi perdagangan hanyalah untuk mengendalikan risiko pedagang Melakukan trading berisiko tinggi tanpa cukup pengalaman dan pendanaan. Perdagangan derivatif, seperti options trading, telah disalahkan oleh banyak orang yang mengklaim bahwa mereka tidak memahami risiko yang mereka hadapi saat mereka dibakar. Ketika pedagang opsi semacam itu mengarahkan jari mereka ke pialang mereka karena membiarkan mereka mengambil risiko lebih besar maka mereka cukup memenuhi syarat atau cukup berpengalaman untuk melakukannya, pilihan broker mendapat masalah dengan pihak berwenang. Dengan demikian, semua opsi broker sejak memulai penilaian risiko terhadap semua pemegang akun opsi baru untuk menentukan jumlah risiko yang sesuai untuk dilakukan dan karena strategi opsi yang berbeda memiliki tingkat risiko yang berbeda, tingkat perdagangan diciptakan berdasarkan nilai relatif. Risiko setiap strategi pilihan kelas. Memang, pilihan kebijakan tingkat perdagangan saham adalah kebijakan yang tidak hanya melindungi pemegang rekening baru dari risiko tetapi juga memilih broker dari tuntutan hukum dari pedagang opsi yang tidak puas. Pilihan Account Trading Levels Options broker biasanya mengklasifikasikan setiap pilihan akun menjadi satu dari lima level seperti yang dapat Anda lihat pada gambar di atas. Pilihan broker yang lebih komprehensif seperti Optionsxpress memiliki level 0 untuk perdagangan saham dan dana hanya serta level -1 untuk akun yang ditangguhkan. Setiap broker opsi mungkin memiliki cara yang sedikit berbeda dalam mengklasifikasikan akun dan jenis strategi yang diizinkan. Kita akan membahas beberapa praktik yang paling umum di sini. Anda harus berkonsultasi dengan broker pilihan Anda mengenai kriteria spesifik yang mereka gunakan. Options Account Trading Level 1 Tingkat perdagangan 1 biasanya memungkinkan Anda untuk hanya melakukan strategi strategi penawaran Covered Call and Protective Puts. Kedua strategi pilihan lebih merupakan strategi lindung nilai daripada bersifat spekulatif karena strategi opsi semacam itu mengharuskan pedagang opsi untuk memiliki saham yang mendasarinya. Sebuah Covered Call adalah ketika Anda menulis dari opsi panggilan uang pada saham yang Anda miliki untuk melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga yang kecil pada saham yang mendasarinya dan peletakannya adalah ketika Anda membeli opsi opsi sebagai perlindungan pada saham yang Anda miliki. Pada level ini, options trader tidak dapat membeli call option atau put options tanpa terlebih dahulu memiliki underlying stock. Options Account Trading Level 2 Tingkat perdagangan 2 memungkinkan Anda untuk membeli opsi panggilan atau opsi pilihan di atas apa yang Tingkat Perdagangan 1 memungkinkan Anda untuk melakukannya. Inilah level pemula untuk memulai trading option. Pada level ini, options trader hanya bisa melakukan spekulasi directional dengan membeli call options atau put options tanpa fleksibilitas penulisannya atau menggunakannya sebagai bagian dari spread. Oleh karena itu, risiko terbatas pada jumlah uang yang dimasukkan untuk membeli opsi. Options Account Trading Level 3 Tingkat perdagangan 3 memungkinkan Anda melakukan perdagangan spread debet di atas semua tingkat 1 dan 2 memungkinkan. Debit spread adalah strategi pilihan yang sebenarnya Anda butuhkan untuk membayar uang tunai untuk digunakan sementara spread kredit memberi Anda uang untuk memasangnya. Contoh penyebaran debit adalah Bull Call Spread di mana Anda menuliskan opsi uang call pada opsi panggilan yang Anda beli. Spread debit biasanya terdiri dari pilihan panjang dan pendek. Risiko terbatas pada jumlah uang yang dibayarkan untuk menyebarkannya. Meskipun risiko terbatas dalam pengertian ini, ini jauh lebih kompleks daripada pilihan panggilan sederhana dan opsi beli dan memerlukan lebih banyak pengetahuan dari pedagang opsi. Options Account Trading Level 4 Level trading 4 memungkinkan Anda melakukan spread kredit yang memasukkan uang ke akun Anda pada saat hasilnya. Contoh strategi pilihan semacam itu adalah Short Butterfly Spread. Strategi pilihan semacam itu tidak hanya jauh lebih kompleks untuk dieksekusi dan kemungkinan kerugian potensial juga bisa rumit untuk dihitung bagi pemula juga, yang menyebabkan jumlah kerugian tak terduga. Options Account Trading Level 5 Level perdagangan 5 memungkinkan Anda menulis call dan put options tanpa terlebih dahulu memiliki underlying stock. Di sinilah Anda bisa bermain bankir dengan pedagang options lain yang berspekulasi melalui call dan put options buying. Posisi seperti itu lagi menghadapkan Anda pada risiko tak terbatas yang berarti bahwa kerugian menumpuk tanpa batas waktu jika keadaan menjadi buruk. Begini caranya banyak trader pemula yang kehilangan banyak uang dan hanya boleh dilakukan oleh trader pilihan berpengalaman. Selain itu, pilihan penulisan membutuhkan sejumlah uang tunai yang signifikan seperti Margin yang menolak sebagian besar pedagang eceran kecil. Faktor Utama Yang Menentukan Tingkat Perdagangan Awal Anda Dua faktor utama yang menentukan tingkat perdagangan awal Anda adalah pengalaman dan networth Anda. Pedagang opsi yang lebih berpengalaman, semakin rendah risiko yang dipersepsikan pada diri Anda dan broker Anda. Inilah sebabnya mengapa ada banyak sekali pertanyaan seperti berapa lama Anda telah melakukan trading dan jenis instrumen yang telah Anda trading dalam setiap bentuk penilaian risiko saat membuka rekening perdagangan opsi. Demikian pula, semakin kaya Anda, semakin banyak kerugian yang dapat Anda ambil dan karenanya semakin rendah risikonya bagi diri Anda dan broker opsi Anda. Sebagian besar pilihan broker tidak memerlukan verifikasi atau bukti informasi yang diberikan dan telah menyebabkan banyak pemula membuat klaim palsu agar memenuhi syarat untuk mendapatkan tingkat perdagangan akun opsi yang lebih tinggi. Cara Meningkatkan Account Options Anda Tingkat Perdagangan Pertama-tama, broker pilihan biasanya tidak meningkatkan tingkat perdagangan akun secara otomatis. Bila Anda pikir Anda siap untuk tingkat yang lebih tinggi atau Anda pikir Anda harus memenuhi syarat di tingkat yang lebih tinggi, Anda perlu menghubungi broker Anda untuk mendiskusikan masalah ini dengan mereka. Biasanya, broker opsi Anda akan melihat catatan perdagangan masa lalu Anda serta ukuran akun Anda untuk memutuskan apakah Anda harus ditempatkan pada tingkat perdagangan yang lebih tinggi. Namun, karena opsi penulisan angka minimal 5 tidak memerlukan ukuran dana yang lebih besar untuk memenuhi persyaratan margin, Anda harus dapat mendiskusikan untuk penempatan akun tingkat 5 selama Anda memiliki uang tunai semacam itu di akun Anda, biasanya USD200 , 000 dan di atas. Persetujuan Tingkat Persetujuan Dijelaskan Akuntabilitas tingkat opsi adalah area perdagangan opsi yang sering diabaikan. Ketika seseorang membuka rekening, broker memberi mereka salah satu dari beberapa tingkat persetujuan opsi yang diduga berdasarkan pilihan pengetahuan dan kebutuhan trader. Dalam banyak kasus, siswa dalam kursus Pilihan Pedagang yang baru-baru ini saya ajarkan tidak mengetahui tingkat persetujuan yang mereka miliki, dan beberapa siswa tidak menyadari bahwa tingkatnya bahkan ada. Saya menyarankan agar siapapun yang tidak yakin dengan tingkat persetujuan opsi mereka menghubungi brokernya untuk mengetahui tingkat persetujuan opsi yang dimiliki akun mereka. Hal ini dimungkinkan untuk mengisi dokumen tambahan dan memiliki tingkat persetujuan yang meningkat. Namun, memang perlu waktu untuk melakukannya. Mengirimkan dokumen bisa mempercepat prosesnya sedikit. Biasanya ada empat pilihan tingkat persetujuan, umumnya berada di peringkat satu sampai empat, peringkat tertinggi adalah tingkat persetujuan tertinggi. Tingkat yang lebih tinggi memungkinkan perdagangan strategi yang tercantum di tingkat bawah. Misalnya, Level 3 memungkinkan tidak hanya untuk spread trading. Tetapi juga karena lama menelepon dan menempatkan yang termasuk di Level 2. Dengan demikian, setiap level bersifat kumulatif. Bagaimanapun, tidak ada standar resmi strategi apa yang bisa diperdagangkan di level mana. Tabel di bawah ini menyajikan panduan industri universal dalam hal strategi yang umumnya terkait dengan masing-masing tingkat. Saya juga menambahkan kolom lain untuk singkatan. Biasanya saya menandai posisi panjang dengan tanda plus dalam tanda kurung, sedangkan untuk posisi pendek saya menggunakan tanda minus. Panggilan ditandai oleh ldquocrdquo dan diletakkan oleh ldquoprdquo. Tingkat Persetujuan Opsi Pada tingkat persetujuan opsi pertama, pedagang opsi diizinkan untuk melakukan panggilan tertutup. Serta ldquolong protektif puts. rdquo Sekarang ada yang menangkapnya pada tingkat ini seorang trader tidak diperbolehkan untuk membeli telepon apapun, namun diperbolehkan untuk membeli hanya dengan jumlah yang dia pegang, dan juga hanya pada saham tertentu. Yang dia miliki. Misalnya, jika seorang pedagang memiliki 100 lembar saham, mereka bisa membeli satu kontrak dan tidak ada yang lain. Omong-omong, ini umumnya satu-satunya tingkat yang akan disetujui oleh sebagian besar broker untuk IRA (akun pensiun individu). Opsi tingkat persetujuan 2 adalah peningkatan bertahap dari tingkat sebelumnya. Pada level ini, trader diijinkan untuk melakukan kedua strategi yang tercantum di Level 1, dan juga akan lama melakukan panggilan dan penempatan. Pada tingkat ini, seseorang diizinkan untuk melakukan pembelian panggilan secara langsung atau menggunakan saham preferen, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) atau bahkan indeks. Tingkat persetujuan ini dikaitkan dengan kata spekulasi, setidaknya dari sudut pandang brokerrsquos. Opsi tingkat persetujuan 3 melibatkan spread terlepas dari apakah mereka berada diagonal. Horizontal atau vertikal. Namun, hal yang sama tidak dapat dikatakan karena panjang atau pendek pada penyebaran. Jika seseorang mengendurkan penyebaran horizontal tanpa dana yang cukup di akunnya, broker secara otomatis menolak pesanan tersebut. Sekali lagi, ada batasan pada masing-masing tingkat persetujuan opsi yang berbeda ini. Mengendus sesuatu tanpa kepemilikan termasuk ke tingkat berikutnya. Opsi tingkat persetujuan 4 dikenal sebagai penjualan terbuka atau shorting telanjang. (Saya suka menggunakan kata ldquoexposedrdquo dan bukan ldquonaked, rdquo terutama ketika saya berbicara tentang spread trading, yang melibatkan banyak posisi, juga dikenal sebagai kaki. Terkadang, salah satu posisi bisa menjadi terungkap atau terbuka, jadi jika saya bilang saya punya Level 4 adalah tingkat persetujuan tertinggi dan hampir semua strategi pilihan dapat dilakukan pada tingkat ini asalkan ukuran akun sesuai dengan keinginan brokerrsquos, yang biasanya cukup besar. Pada tingkat ini, short selling dimungkinkan, dan juga berbagai jenis rasio spread. Artikel yang dicetak dari InvestorPlace Media, investmentplace200903tanggal-persetujuan-tingkat-dijelaskan.